Panarea är med sina 3,4 kvadratkilometer den minsta av de sju Eoliska öarna. Många anser att det är den vackraste. Hibiskus, bougainvillea, oliv- och citronträd skapar en arkadisk atmosfär. Från Punta del Corvo har man en vidunderlig utsikt. När man kommer fram till hamnen i San Pietro kan man välja att gå genom smala gränder till Ditella och Drauto eller besöka någon av de många restaurangerna. I motsats till sina systeröar har Panarea en sofistikerad atmosfär. Många förmögna familjer har råd med ett sommarboende här. Buktarna Cala dei Zimmari och Cala di Junco erbjuder fantastiska stränder för bad.
